Justy: ich rechne mit einem EBIT von 150Mio und mehr ab 2010. der gewinn wird dann wieder um die 100Mio sein. mit steigenden erträgen wird die goodwillkomponente in der bewertung wieder zunehmen. ertragsstarke aktien sind im moment sehr tief bewertet. der markt wird diese in den nächsten zwei bis drei jahren wieder wesentlich höher bewerten. bei einem positiven szenario ist kud im moment klar unterbewertet.
Kudelski interessierte sollten sich die newsletters von nagra.com zukommen lassen. im moment gibt es haufenweise interessante new's. es ist wirklich kaum zu glauben, wie tief kud noch bewertet ist. die firma ist mindestens 2-3x soviel wert. ich gehe immer mehr davon aus, dass der kurs in 1-2 Jahren weit über 50 sein wird.
etwa so habe ich das erwartet. die KZ werden wohl neu so zwischen 30-36 gesetzt. heute war ein typischer profitag. der kurs wurde dank sporatischen gewinnmitnahmen und einer verschnaufpause clever gedrückt. es ist nun eine frage von einigen tagen, bis eine nächste kaufwelle einsetzt.
mit einer börsenkapitalisierung von etwas über 1Mia und einem kgv von rund 15 ist kud im Moment noch nicht zu teuer. berücksichtigt man die nach wie vor ausgezeichneten zukunftsaussichten ist ein kgv von 20 immer noch in ordnung. D.h., der kurs kann kurzfristig gut bis 30 gehen. das sind seher überschlagsmässige berechnungen ohne gewähr.
Ja, meistens läuft es aber so. Heute war der Gesamtmarkt so gut, dass Kud nicht gross interessierte. Durch SL-Aufträge hatten die Gewinnmitnahmen überhand. Das Volumen bzw. die Nachfrage war zu schwach, um den Kurs zu halten. Morgen wird wohl nicht mehr allzuviel laufen und nächste Wo sehen wir weiter.
