Finde das Risiko für eine Investition in die Aktie vertretbar
gertrud hat am 17.11.2019 19:11 geschrieben:
ZitatAlles anzeigenFür die Zeit nach 2022 gilt Folgendes:
Aryzta wird keine Wachstumsaktie sondern eine Value-Aktie (vom Management so versprochen).
Also muss sie eine überdurchschnittliche Dividende von mind. 4% bieten.
Bei einem Umsatz von 3.5 Mrd mit einer Marge von 5% (optimistisch) macht das 175Mio Reingewinn, davon 50% ausgeschüttet bringt eine Dividende von 0.09 CHF/Aktie, was bei 4% Rendite einen Aktienkurs von CHF 2.25 ergäbe. Bei 5% sind es CHF 1.80.
Diese Zahlen kann man jetzt gerne hier diskutieren, ich selber halte sie für realistisch. Diese CHF 1.80- 2.25 wären dann ein faires Kursziel im Jahr 2023. Wenn von jetzt bis dann bei Aryzta alles nach Plan läuft.
Und da bis dann noch viel schiefgehen kann, fragt sich eben, wie stark man sich jetzt schon engagieren sollte.
Mal schauen, was für einen Quartalsabschluss die bringen. Der darf eigentlich nicht schlecht sein, nach der Angeberei im Vorfeld der GV.
Kurzfristig sieht der Chart ja ganz gut aus, wenn die sich Aktie über CHF 1 behaupten kann.
Also wenn man von dieser Annahme ausgeht und der Kurs sich 2023 so um die CHF 2.-- einpendeln könnte, dann wären das jetzt aus meiner Sicht innerhalb von 3 Jahren gut 100% Kursaufschlag. Klar es gibt immer Risiken und es kann auch schlechter rauskommen. Aber im Vergleich zu den 6% Zins auf dem Hybrid scheint mir ein Engagement in Aryzta, auch noch zum heutigen Zeitpunkt, nicht so verkehrt. Und wenn dann tatsächlich sogar noch 4% Dividende ausgeschüttet werden sollten, dann ist es eh noch besser. .....