• Kudelski

    etwa so habe ich das erwartet. die KZ werden wohl neu so zwischen 30-36 gesetzt. heute war ein typischer profitag. der kurs wurde dank sporatischen gewinnmitnahmen und einer verschnaufpause clever gedrückt. es ist nun eine frage von einigen tagen, bis eine nächste kaufwelle einsetzt.

  • Kudelski

    Traders wrote:

    Quote
    florida: bin deiner Meinung...

    Dieser Titel wird nicht so stark korrigieren wie hier schon gross proklamiert wurde.


    1. Tranche KUDII nachgekauft


    weiterhin long mit KUDKL und KUD 8)


    Nach dem heutigen Börsenstand in den USA sieht es nicht so rosig für den Kurs von Kudelski aus. *wink*

  • Kudelski

    http://www.aktiencheck.de/arti…ysen-Ausland-1958385.html


    Kudelski "hold"


    31.08.2009

    Vontobel Research


    Zürich (aktiencheck.de AG) - Michael Foeth, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Kudelski (ISIN CH0012268360 / WKN 915684) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "hold" ein.


    Kudelski habe überzeugende Ergebnisse für das erste Halbjahr 2009 veröffentlicht, die deutlich über den Analystenerwartungen gelegen und den Konsens bezüglich Gewinn und Rentabilität übertroffen hätten. Die Migration auf das Servicemodell sei nun abgeschlossen und beginne sich positiv auf die DTV-Rentabilität auszuwirken. Während sich das zugrunde liegende Wachstum wegen der Rezession abgeschwächt habe, habe sich Kudelski eine Reihe von neuen Verträgen über alle Regionen und Segmente hinweg sichern können und bleibe für künftiges Wachstum sehr gut positioniert.


    Der Umsatz habe sich auf CHF 454 Mio. belaufen (Schätzung: 449 Mio.) und sei um 7% gestiegen. Die Bruttomarge habe dank neu ausgehandelter Lieferverträge erfreuliche 71,4% betragen. Die Personal- und Betriebskosten seien gut eingedämmt worden und hätten den Weg für ein EBITDA weit über den Analystenprognosen, das heiße CHF 35,6 Mio. (Schätzung: 10,7 Mio.), geebnet. Der Nettoverlust nach Minderheitsanteilen habe lediglich CHF 4,3 Mio. betragen (Schätzung: 20,7 Mio.).


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    Der Umsatz im DTV-Segment sei um 12,2% gestiegen (Europa +7,9%, Amerikas +42,7%, Asien -12,9%). Dabei habe sich die Rentabilität verbessert, sei doch der Migrationsprozess mittlerweile abgeschlossen. Die Gesamtzahl der aktiven Smart Cards habe 114 Mio. erreicht (Ende 2008: 101 Mio.) und damit die Analystenerwartungen übertroffen. Im Service-Modell habe die Anzahl Cards 56,7 Mio. betragen, der Verkauf neuer Karten habe 11,3 Mio. Stück erreicht.


    Das Public-Access-Geschäft habe 5% an Boden verloren, wobei der Umsatz in Europa um 2,1% zugelegt habe und im Rest der Welt zurückgegangen sei. Es sei ein EBIT-Verlust von CHF 7,4 Mio. ausgewiesen worden. Der Gesamtjahresumsatz für 2009 solle im niedrigen einstelligen Prozentbereich zulegen und einen leicht positiven EBIT-Beitrag leisten (allerdings deutlich weniger als die angepeilte Marge von 10%).


    Nach der Ergebnisveröffentlichung habe man die EPS-Schätzungen für das Geschäftsjahr 2009 um 9% und für das Geschäftsjahr 2010 um 5% erhöht. Zudem hebe man das Kursziel von CHF 20 auf CHF 28 an, was ein P/E-Ziel für 2010 von 15,5 impliziere. Zwar sehe man für die Aktie weiteres Aufwärtspotenzial, doch reicht dieses nicht aus, um ein "buy"-Rating zu rechtfertigen.


    Die Analysten von Vontobel Research halten deshalb an der "hold"-Empfehlung für die Aktie von Kudelski fest. (Analyse vom 31.08.2009) (31.08.2009/ac/a/a)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

  • Kudelski

    http://www.six-swiss-exchange.….html?id=CH0012268360CHF1

    RATING/Kudelski: CS startet wieder mit OUTPERFORM (N) - PT 33 (19) CHF (AF)


    (Ergänzt um die EPS-Schätzungen)


    Zürich (awp) - Die Credit Suisse startet die Abdeckung der Valoren der Kudelski SA

    wieder. Nach Ansicht der Grossbank unterschätzt der Markt die Vorteile des neuen

    Geschäftsmodells und stuft deshalb das Kudelski-Papier mit Outperform ein und setzt ein

    Kursziel von 33 CHF. Dies nachdem die Abdeckung aufgrund von Research-Restriktionen

    einige Zeit ausgesetzt war. Davor hatte die CS ein Rating Neutral und ein Kursziel von

    19 CHF für Kudelski.


    Kudelski kosten am Montag gegen 11.05 Uhr auf 23,54 CHF (-4,2%).


    Neu Alt

    Rating Outperform Outperform

    PT (CHF) 33 19


    2009E 2010E

    EPS (CHF) 0,86 1,47

    P/E (x) 26,0 15,3

  • Kudelski

    osion wrote:

    Quote
    Warum handeln wir nicht kordiniert ?

    So könnten wir den Aktienkurs bischen beeinflussen (einmal 10'000 aktien die gekauft werdne^^)


    Supper Idee. Am Besten dies wird über dieses Forum koordiniert. :twisted:


    Ich setze dann schön dagegen und streiche den Gewinn ein. :lol: :lol:

  • Kudelski

    osion wrote:

    Quote
    Warum handeln wir nicht kordiniert ?

    So könnten wir den Aktienkurs bischen beeinflussen (einmal 10'000 aktien die gekauft werdne^^)


    10'000 Aktien. Sooo viel? :shock: Das wird den Kurs sicher boosten wie Anton! *wink*

    (Und danach müssen wir sie wieder billig verkaufen :? )

  • Kudelski

    Kapitalist wrote:

    Quote
    Verrückt wofür die Leute alles viel Geld ausgeben, vermutlich schmeckt da ein simpler Fendant für den Preis von weniger als einem Promille besser. :lol:


    Womit Du sicher Recht hast! Es gibt tatsächlich guten, ja sogar ausgezeichneten Fendant! Auch wenn er zugegebenermassen sehr sehr sehr rar ist. :( Und sicher nicht im Coop oder Denner verkauft wird.


    Ich wollte das jahrelang nicht glauben bis ich vom Gegenteil überzeugt wurde.


    p.s. ich bin Walliser!

  • A propos Kudelski

    Zurück zum Thema: Die neuesten Ratings, welche von Euch nach den Zahlen prophezeit wurden, freuen mich sehr. Bin auch entsprechend auf den fahrenden Zug aufgestiegen.


    Leider geht's jetzt bis Ende September mit KUD dennoch leicht abwärts, allenfalls seitwärts. Hätte also besser noch ein Wenig zugewartet. Bis Ende Jahr liegen wir aber sicher bei 30 bis 33 (oder sogar höher).

  • Re: A propos Kudelski

    willybombe wrote:

    Quote
    Zurück zum Thema: Die neuesten Ratings, welche von Euch nach den Zahlen prophezeit wurden, freuen mich sehr. Bin auch entsprechend auf den fahrenden Zug aufgestiegen.

    Leider geht's jetzt bis Ende September mit KUD dennoch leicht abwärts, allenfalls seitwärts. Hätte also besser noch ein Wenig zugewartet. Bis Ende Jahr liegen wir aber sicher bei 30 bis 33 (oder sogar höher).


    werde wohl erst ende september wieder in kud investieren. und dann wahrscheinlich auf einen call setzen. denke die kurse werden noch weiter richtung 20 sinken.

  • Re: A propos Kudelski

    Keltiker wrote:

    Quote

    willybombe wrote:


    werde wohl erst ende september wieder in kud investieren. und dann wahrscheinlich auf einen call setzen. denke die kurse werden noch weiter richtung 20 sinken.


    Ich erwarte weiter fallende Kurse in Kudelski im September, das muss so sein damit ich mit meinen Puts noch etwas Geld verdienen kann. *wink*

  • Re: A propos Kudelski

    Kapitalist wrote:

    Quote

    Keltiker wrote:


    Ich erwarte weiter fallende Kurse in Kudelski im September, das muss so sein damit ich mit meinen Puts noch etwas Geld verdienen kann. *wink*


    du mit deinen puts... aber scheint aufzugehen...

  • Re: A propos Kudelski

    Keltiker wrote:

    Quote

    Kapitalist wrote:


    du mit deinen puts... aber scheint aufzugehen...


    Ich bin jetzt mit 25% Gewinn rausgekommen, aber eigentlich lohnt sich das Risiko nicht Puts auf Einzeltitel zu kaufen, ich glaube Puts auf den SMI sind weniger risikoreich.