Petroplus (PPHN)

    Petroplus (PPHN)

    Etwas müsste man ja noch anfügen:


    Petroplus steht in den USA in Verhandlungen für die Übernahme einer weiteren Raffinerie. Womit wollen die das denn bezahlen? Der Cashbestand sank per Ende Quartal wieder auf minimale 11 Millionen! Da ist ja bereits die nächste Kapitalerhöhung angesagt. Ob das den Titel wohl nochmals beflügeln wird?


    Und da der Cashbestand wieder so stark gefallen ist, kann das ja eigentlich nur heissen dass die Lager wieder propenvoll sind, die haben wieder auf einen steigenden Oelpreis spekuliert und sich leider schon wieder verspekuliert! Der Oelpreis fällt wieder relativ regelmässig, damit wird sich ja auf dem Lager im laufenden Quartal bereits wieder ein Verlust abzeichnen. Aus den Fehlern der Vergangenheit hat man also, trotz neuem CEO, offenbar nichts gelernt. :oops:


    Wo bitte kann man denn hier noch optimistisch sein?

    Petroplus (PPHN)

    Anstehende Erholung aus dem Branchentief 2009

    Stark beeinträchtigtes Jahresergebnis 2009

    Das gestern von Petroplus veröffentlichte Schlussquartal

    2009 wurde durch die gedrückten Raffinationsmargen

    (Crack Spreads), die ungünstige Preissituation im Rohöleinkauf,

    die erhöhten Rohölkosten beim Eigenbedarf

    und die Produktionsunterbrüche wegen Unterhaltsarbeiten

    stark beeinträchtigt. So ist der Gesamtumschlag von

    526 600 im Vorquartal auf 440 500 Barrels pro Tag

    im 4. Quartal 2009 gesunken, was einer tiefen Kapazitätsauslastung

    von 59 % entspricht.

    Positiver Geschäftsausblick 2010

    Für das laufende Quartal bzw. das Gesamtjahr 2010

    veranschlagt Petroplus jeweils einen deutlich höheren

    Gesamtumschlag von 585 000 bzw. 615 000 Barrels

    pro Tag, was einer Auslastung von 78 % bzw. 82 %

    entspricht. Neben einer Verbesserung der Nachfragesituation

    erwartet Petroplus kurzfristig auch deutlich höhere

    Crack Spreads in Europa. Dies hat sich seit Anfang

    2010 bereits klar abgezeichnet. So wird wegen der

    Stilllegung von diversen Raffinerien und generell vermehrten

    Produktionsunterbrüchen als Folge von intensivierten

    Unterhaltsarbeiten bei Drittraffinerien gemäss

    Petroplus das Angebot in Europa im 1. Quartal 2010

    um etwa 2 Mio Barrels pro Tag tiefer zu liegen kommen,

    was die Produktpreise positiv beeinflussen sollte.

    Mit dem weiteren Fortschreiten des Abbaus der Lagerbestände

    dürfte sich zudem die seit Kurzem zugespitzte

    Contango-Situation (aktueller Rohstoffpreis unter dem

    Terminpreis) bald abschwächen. Schliesslich werden

    die im Jahr 2009 zusätzlich belastenden Einflüsse zu

    einem positiven Basiseffekt im laufenden Jahr führen. In

    den nächsten drei Jahren will Petroplus die Kostenbasis

    nach wie vor um insgesamt USD 100 Mio reduzieren.

    Die Petroplus-Aktie ist attraktiv bewertet

    Basierend auf dem verbesserten Geschäftsausblick haben

    wir unsere GpA-Schätzungen für 2010 und 2011 um 2.4

    und 6.4 % erhöht. Im Bewertungsvergleich gegenüber

    der europäischen Raffinationsbranche weist Petroplus

    für 2010(S) und 2011(S) beim Preis-Buchwert- bzw.

    EV/EBITDA-Verhältnis markante Abschläge von jeweils

    über 25 % bzw. über 10 % auf, was u.E. nicht gerechtfertigt

    ist. So dürfte das Unternehmen wegen des starken

    Fokus auf das Raffinationsgeschäft und mit weiteren

    Kostensenkungsmassnahmen überdurchschnittlich stark

    von besseren Rahmenbedingungen profitieren. Ferner

    ergibt unser DCF-Modell einen fairen Wert, der mehr als

    20 % über dem aktuellen Kurs liegt. Unsere Einstufung für

    die Petroplus-Aktie lautet unverändert „Übergewichten“.


    Quelle ZKB

    Der Schaich hilft steige ein

    Hallo




    Ich werde heute eine Tranche Kaufen und den Kurs stützen ewig wird sie nicht nach unten gehen. Ich denke dieser Kurs ist ein guter Einstiegspunkt weiter unten kaufe ich nach.




    Der Öl Schaich will helfen.


    Gruss

    Ärgere dich nicht, dass der Rosenstrauch Dornen trägt,

    sondern freue dich, dass der Dornenstrauch Rosen trägt

    Petroplus (PPHN)

    Unabhängig der Ratings, Petroplus schmiert gewaltig ab. Aber das seht ihr ja selbst. Was mich doch etwas wundert, ist dass neben "kompetenten Argumente" für einen Kursanstieg von Petroplus bis in die Höhen von Fr. 30.-- per ende 2009, wir mehr denn je davon entfernt sind.


    Kapitalist und meine Wenigkeit haben sich bei rund Fr. 24.-- verabschiedet. Mich haben dem "Kapitalist" seine Einschätzungen / Argumente im Oktober 2009 eher überzeugt. Es waren dies u.a. die immer wieder "erwirtschafteten" Verluste über mehrere Quartale hinweg, und der ununterbrochene Schwund von EK.


    Auch ich konnte mir nicht vorstellen wie ein Aktienkurs einer Unternehmung nachhaltig steigen kann wenn sich keine "Gesundung" an der Basis ( Eigenkapital etc. ) einstellt. Somit verwundert es mich nicht dass Petroplus im speziellen stark verkauft wird. Ich meine knapp -30% in nur 4 Wochen ist doch eine starke Hausnummern, und zeugt eigentlich schon davon dass hier der Wurm drin steckt. Unabhängig davon wie die Quartalszahlen / Jahreszahlen intepretiert werden.


    Gruss

    Dr.Zock

    Es ist leichter, einer Begierde ganz zu entsagen, als in ihr maßzuhalten. ( Friedrich Nietzsche )

    Petroplus (PPHN)

    sgrauso wrote:

    Quote

    Mit dem weiteren Fortschreiten des Abbaus der Lagerbestände dürfte sich zudem die seit Kurzem zugespitzte Contango-Situation (aktueller Rohstoffpreis unter dem Terminpreis) bald abschwächen.

    Quelle ZKB$


    Da hat ja der Analyst der ZKB seine Hausaufgaben offensichtlich nicht gemacht. Wenn die Lager weiter abgebaut worden wären (wie in früheren Quartalen behauptet), weshalb hat Petroplus per Ende 2009 dann nur noch 11 Millionen Cash ausgewiesen?


    Was haben die in dem Fall mit dem vielen Geld aus der Kapitalerhöhung usw. gemacht? Dann wäre alles ja noch viel schlimmer! :oops:

    Petroplus (PPHN)

    Realistisch gesehen bleibt im Moment nur die Hoffnung das es wieder besser wird, aber eben wer weiss das schon. Und eben nur Hoffnung kaufen, das ist mir zu riskant.


    War früher ein Liebling von mir, habe grosse Verluste und auch Gewinne gemacht, aber nach den Herbstquartalszahlen habe ich mich verabschiedet.

    Zeit heilt wunden

    Ja auch dieser Titel wird mal ein Highflyer die Zeit heilt wunden jedoch aus meiner sicht erwarte ich nicht das es gleich jetzt ruckzuck nach oben geht doch ab ende März denke ich wird der motor warm. Bis dann setze ich meine Stopps und sehe was kommt wer das Geld nicht braucht ist eh auf der sicheren Seite.




    Heute ist die ganze Gesellschaft nur auf Kurzfristige Profitgier getrimmt und nicht nur die Banker alle.


    Deshalb wäre mal klug zu sich selber die frage zu stellen ( a la Warren Buffet), glaubt man an diesem Unternehmen das er es innerhalb 10 Jahren vielleicht doch schafft und damit profitiert, wenn nicht sollte einen Investment nicht in betracht gezogen werden in diese Aktie. Wie gesagt Zeit heilt wunden und wenn es 10 Jahre braucht.




    Es grüsst der Schaich

    Ärgere dich nicht, dass der Rosenstrauch Dornen trägt,

    sondern freue dich, dass der Dornenstrauch Rosen trägt

    Petroplus (PPHN)

    Kapitalist wrote:

    Quote

    sgrauso wrote:


    Da hat ja der Analyst der ZKB seine Hausaufgaben offensichtlich nicht gemacht. Wenn die Lager weiter abgebaut worden wären (wie in früheren Quartalen behauptet), weshalb hat Petroplus per Ende 2009 dann nur noch 11 Millionen Cash ausgewiesen?


    Was haben die in dem Fall mit dem vielen Geld aus der Kapitalerhöhung usw. gemacht? Dann wäre alles ja noch viel schlimmer! :oops:



    eine spekulation nach der anderen von dir. Gestern hast du die Lagerbestände überhaupt nicht in Betracht gezogen. Heute weisst du wieder mal ganz genau wann der Petroplus-Kassier das Öl bestellt hat und zu welchem Preis... gell du? Du muasch irgendwo a Uriella versteckt ha... Hättest mir evtl. noch die Lottozahlen vom Weekend? thanks

    Petroplus (PPHN)

    Keltiker wrote:

    Quote
    das so oft angezweifelte ubs rating für pphn scheint sich zu bewahrheiten...


    Hier Bewahrheitet sich nur, das hier Keiner was vom Unternehmen versteht.

    Die Banken gaben die Aktie mal zu 63 SFR heraus vor etwa 3 Jahren, die selben Analysten die Heute 12SFr/Aktie prognosszieren, prognosszierten mal 150SFR/Aktie!

    Was hat sich geändert? Eigentlich nichts. Mal etwas mehr Marge mal etwas weniger!


    Ja ich muss zugeben das PPHN in den letzten 6 Monaten etwas Mist gebaut hat. Dies liegt wohl eher am CFO von PPHN der das Unternehmen zu wenig von der finaziellen Sicht her führt.


    Jedoch ist das Unternehmen immernoch gesund, im Vergleich zu den Finazinstituten Kerngesund!


    Für mich immernoch ein gewaltiger Kauf für die Zukunft und ich werde meine Position weiterhin ausbauen!

    Denn es haben keine Investoren verkauft, sondern Hedgefonds die den Titel absacken liessen.


    Also bei 12SFR werde ich mir noch ein rechtes Stück sicher zu meinem bestehenden Brocken dazu.

    Lieber PPHN im Depo als irgend ein Finanzinstitut.




    Diva

    Petroplus (PPHN)

    @ Diva


    Für den letzten Satz in Deinem Posting kann ich mich "erwärmen". Aber Du bist mit Deiner ( dito kurzfristigen !!! ) Prognose schon recht falsch gelegen. Um immerhin 50%. Aber es soll dies kein Vorwurf sein, sondern nur ein Hinweis dass auch bestens informierte Anleger wie Du einer bist die ( kurzfristige !!! ) eine Situation doch falsch eingeschätzen können. Und es ist sicher unbestritten dass letztendlich der Markt immer recht hat, und der Kursverlauf massgebend ist. Egal ob kurz-, mittel-, oder lanfristig.


    So oder so wünsche ich mir für Dich Kurse weit über Fr. 125.-- !!!


    Viel Glück und beste Trades

    Dr.Zock

    Es ist leichter, einer Begierde ganz zu entsagen, als in ihr maßzuhalten. ( Friedrich Nietzsche )

    Petroplus (PPHN)

    Dr.Zock wrote:

    Quote
    @ Diva

    Für den letzten Satz in Deinem Posting kann ich mich "erwärmen". Aber Du bist mit Deiner ( dito kurzfristigen !!! ) Prognose schon recht falsch gelegen. Um immerhin 50%. Aber es soll dies kein Vorwurf sein, sondern nur ein Hinweis dass auch bestens informierte Anleger wie Du einer bist die ( kurzfristige !!! ) eine Situation doch falsch eingeschätzen können. Und es ist sicher unbestritten dass letztendlich der Markt immer recht hat, und der Kursverlauf massgebend ist. Egal ob kurz-, mittel-, oder lanfristig.


    So oder so wünsche ich mir für Dich Kurse weit über Fr. 125.-- !!!


    Viel Glück und beste Trades

    Dr.Zock


    Der Markt hat nie Recht denn er sagt auch nichts!

    Das an der Börse vollkommene Konkurrenz herrscht ist ein Märchen wie der Glaube an den St. Nikolaus!

    Naja die Zukunft kann beeinflusst werden, wer es nicht glaubt fragt mal einen Unternehmer der an die Börse ging!

    Kluge Unternehmer verzichten immer mehr auf Geld von der Börse? Wieso denn das?

    Ein Unternehmer heite Zitat: Nein ein Banker ist kein Unmensch, aber ein Totengräber!




    Noch ne schöne Zeit hier weiterhin.


    Diva

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    Neu-SG wrote:

    Quote

    Kapitalist wrote:



    eine spekulation nach der anderen von dir. Gestern hast du die Lagerbestände überhaupt nicht in Betracht gezogen. Heute weisst du wieder mal ganz genau wann der Petroplus-Kassier das Öl bestellt hat und zu welchem Preis... gell du? Du muasch irgendwo a Uriella versteckt ha... Hättest mir evtl. noch die Lottozahlen vom Weekend? thanks


    Über die Lagerbestände als solche habe ich gar nichts gelesen. Aber angesichts der Tatsache dass Ende Dezember nur noch 11 Millionen Cash ausgewiesen wurden, müssen die Lager ja voll sein.


    Oder haben sie das Geld etwa direkt verbrannt?


    Übrigens wird der Wert des Lagers per Stichtag 31.12.09 bewertet. Der Oelpreis lag damals bei rund 80.- das Barrel. Aktuell liegt er knapp über 71.-.


    Wenn die Lager voll sind, dann haben sie gut 27 Millionen Barrel am Lager. Die aktuelle Differenz darauf macht übrigens nochmals rund 250 Millionen Verlust aus, die das 1. Quartal 2010 belasten. :oops:

    Petroplus (PPHN)

    Der heutige Börsenkommentar auf Radio 24 um 17 Uhr:


    "Petroplus dürfte schon bald auf neues Kapital angewiesen sein!"


    orakel:


    Kannst schon bald für ca. 12.- nochmals neue Aktien zeichnen. :lol: :lol: :lol:

    Petroplus (PPHN)

    Diva wrote:

    Quote

    Also bei 12 SFR werde ich mir noch ein rechtes Stück sicher zu meinem bestehenden Brocken dazu.



    Diva




    Bei 12.- beginne ich mir dann auch wieder einen Posten aufzubauen. :lol: :lol: :lol:

    Petroplus (PPHN)

    Kapitalist wrote:





    trotzdem kannst du nur spekulieren zu welchem Preis sie das öl eingekauft haben. deshalb ist die Zahl von 250 Mio Verlust aufs Lager einmal mehr nur spekuliert.