Ich wollte mal einen Thread über Risiko- und Moneymanagement starten, weil ich denke, dass dem Thema hier viel zu wenig beachtung geschenkt wird.
Ich denke jeder sollte ein Grundsystem haben und sich an dieses auch halten, damit schmerzliche Verluste verhindert werden können. V. a. für Anfänger ist es meines Erachtens wichtig sich mit den Risiken zu befassen und diese auch zu strukturieren.
Wie könnte so ein Money- und Risikomanagement aussehen:
Ich mache mal ein Bsp., da ich persönlich noch keine Strategie für mich gefunden habe.
- Pro Trade wird nicht mehr als 2% des Depots riskiert:
Bsp.
Bei einem Depot von 10'000.-- könnte ich max. 200.-- pro Trade riskieren. Bsp. ich kaufe Aktien zum Kurs von 30,5 CHF und denke das ein Stop-Loss bei 29,95 Sinnvoll ist. Der Risikobetrag pro Aktie ist dementsprechen 0,55 CHF. Ich ziehe von den 200.-- noch 50.-- für Gebühren und Slippage ab.
150/0,55= 272,7...270 Aktien
Ich könnte also unter diesen Vorgaben 270 Aktien kaufen und riskiere damit 2% meines Depot wertes.
Ob jetzt 2% viel oder wenig ist darüber kann man sicherlich diskutieren. Da es wahrscheinlich nicht sinnvoll ist 82% des Depots in einen Titel zu stecken, müsste man hier mit Margin handeln oder unter dem Gesichtspunkt der Differenzierung die Positionsgrösse nach unten anpassen. Es wird sofort klar, dass bei dieser Methode die Positionsgrössen je höher werden, je enger wir den Stop setzen. Es macht jedoch keinen Sinn sich ewigs austoppen zu lassen nur weil man grösserer Positionen handeln möchte! Der Stop bestimmt die Positonsgrösse und nicht umgekehrt!
- Wenn jetzt der Trade in die richtige Richtung läuft kann ich den Stopp nachziehen und damit das Risiko verringern oder die Position vergrössern.
Nehmen wir an der Kurs steigt nach unserem EInstieg auf 31,5 und ich erachte es als Sinnvoll den Stop Loss auf 30,95 nachzuziehen. Damit wäre das Risiko für den ersten Trade gedeckt und wir könnten weiter 270 Aktien erwerben, ohne das Ausgangsrisiko zu erhöhen, etc...
- kummuliertes Depotrisiko (ich nenn das mal so, keine Ahnung wie der Fachbegriff lautet) max. 10%
Wenn ich pro Trade 2% riskiere kann ich max. 5 Positionen gleichzeitig eröffnen. Sobald ein Trade durch nachziehenden Stop gesichert ist, könnte eine weiter Position eröffnet werden...
-Differenzierung (denke eher bei höheren Depotbeständen relevant)
Man könnte das Depot noch nach Sektoren unterteilen. Zum Bsp. nicht mehr als 40% des Depotwertes in einen Sektor investieren etc...
Ebenfalls möglich ist auch die Differenzierung in teure und günstige Aktien...Bsp. min. 60% des Depot für Aktien die 15.-- oder mehr kosten.
oder in Aktien, nicht mehr als 30% pro Titel etc.
So, nun bin ich natürlich gespannt was ihr für Systeme anwendet und hoffe einige von Euch legen Ihre Strategie dar. Interessant ist natürlich die Meinung der Leute die mit Warrants handeln, da bei Warrants Stops meistens nicht sinnvoll sind.
In diesem Sinne hoffe ich auf eine lebhafte Diskussion.
Gruess